長期負債比率

???? 長期負債比率，是指企業(yè)的長期負債與負債總額之間的比例關系，用以反映企業(yè)負債中長期負債的份額。其計算公式為：

???? 長期負債比率=長期負債/負債總額×100%

???? 長期負債比率的高低可以反映企業(yè)借入資金成本的高低，同時，也可反映企業(yè)籌措長期負債資金的能力。相對而言，長期負債具有期限長、成本高、風險性低、穩(wěn)定性強的特點。在資金需求量一定的情況下，提高長期負債比率，就意味著企業(yè)對短期借入資金依賴性的降低，從而減輕企業(yè)的當期償債壓力。如某公司債務融資中長期負債所占比重很小，且年末比年初又有下降的趨勢，表明該公司對流動負債的依賴性較大，雖然可以節(jié)約一定的資金成本，但短期償債壓力較大，可適當提高長期負債比率。

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額對長期負債比率

???? 該比率是衡量企業(yè)用年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量償還長期負債的能力。其計算公式為：

???? 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/長期負債×100%

???? 該比率越大，表示其長期償債能力越好；該比率越小，表示其長期償債能力越差。

長期債務與營運資本比率

???? 長期債務與營運資本比率=長期負債/營運資本×100%

???? 一般情況下，長期債務不應超過營運資金。長期債務會隨時間延續(xù)不斷轉(zhuǎn)化為流動負債，并需動用流動資產(chǎn)來償還。保持長期債務不超過營運資金，就不會因這種轉(zhuǎn)化而造成流動資產(chǎn)小于流動負債，從而使長期債權(quán)人和短期債權(quán)人感到貸款有安全保障。