???? 企業(yè)進行短期投資，其主要目的是利用暫時閑置的資金，購入能夠隨時變現(xiàn)的有價證券，如股票、國庫券、金融債券、企業(yè)債券等，以獲得高于銀行存款利率的收益。

???? 分析短期投資的流動性應(yīng)注意的問題為：

???? 第一，有價證券的性質(zhì)。作為短期投資確認(rèn)的有價證券，應(yīng)當(dāng)符合以下兩個條件：其一，能夠在公開市場交易并且有明確市價（指在證券市場上掛牌的交易價格）；其二，持有的投資作為剩余資金的存放形式，并保持其流動性和獲利性。因而，購入的股份有限公司的股權(quán)證不在此列，而年復(fù)一年列作短期投資的股票也應(yīng)予以剔除。

???? 第二，分析短期投資增減變動情況及其原因，注意是否存在將長期投資任意結(jié)轉(zhuǎn)為短期投資的現(xiàn)象。在實際工作中，一些企業(yè)為了提高流動比率指標(biāo)而將長期投資隨意結(jié)轉(zhuǎn)為短期投資。如果發(fā)生這種現(xiàn)象，財務(wù)分析人員應(yīng)予以調(diào)整。

???? 第三，短期投資的適度規(guī)模。企業(yè)將貨幣資金轉(zhuǎn)換為有價證券，以獲得額外收益，同時在需要時又可及時將其轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。但短期投資只是利用企業(yè)暫時閑置的資金進行運作，若企業(yè)短期投資的規(guī)模過大，必然影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營，也有人為地將長期債券投資“掛賬”之嫌，比如，企業(yè)出于商業(yè)目的而購入的主要客戶的證券，因為企業(yè)不會將這些有價證券出售用于償付短期債務(wù)。因此，按照謹(jǐn)慎性原則，可以將同一債務(wù)人年復(fù)一年在企業(yè)報表中列示的有價證券，視同長期投資。

???? 第四，短期投資的期末計價及其披露。由于短期投資這項資產(chǎn)主要是購入的能夠隨時變現(xiàn)的有價證券，其期末價值與期初相比往往上下波動較大。按照我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則-投資》的規(guī)定，短期投資在資產(chǎn)負(fù)債表上的披露應(yīng)采用成本與市價孰低法，并計提短期投資跌價損失準(zhǔn)備，確認(rèn)當(dāng)期投資損益。因此，短期投資期末計價應(yīng)以凈額作為計量依據(jù)，并在會計報表附注進行披露：①短期投資的期末市價；②短期投資跌價損失準(zhǔn)備的計算方法；③當(dāng)期發(fā)生的短期投資凈損益。在實際工作中，一些企業(yè)持有的有價證券價格在會計期末大幅度下跌，卻沒有計提跌價準(zhǔn)備，或者雖然計提了跌價準(zhǔn)備，但是并沒有按照會計期末的市場價格提取，其結(jié)果都會高估短期投資賬面價值，虛增當(dāng)期利潤。遇到這種情形，財務(wù)分析人員當(dāng)予以調(diào)整。