???? 英國會計標準委員會及其在其他一些國家的對等機構(gòu)，多年來已設(shè)法解決了外幣折算會計處理這個棘手的問題。根本問題牽涉到對于母公司合并財務(wù)報表的設(shè)立，在外國子公司的外幣折算財務(wù)報表中應(yīng)當用哪種方法。這是尤其重要的。因為所有擁有外國子公司的公司企業(yè)，都有一項契約將其子公司的資產(chǎn)負債變成母公司作為綜合用途的貨幣。

???? 英國最新的法定廣告是SSAP20(標準會計實務(wù)公告20)，1983年發(fā)表的外幣折算。然而，在考察這一最新標準之前，有必要進行檢查這些年來已經(jīng)用過的兩種基本方法，因為在使用這兩種方法中所出現(xiàn)的問題，對標準性質(zhì)有著十分重要的影響。

???? 有兩種匯率擺在眼前作為合理的匯率，子公司的資產(chǎn)負債按照這兩種匯率可以外幣折算。第一種是在結(jié)帳日實施的匯率，這種匯率常被叫做“收盤價格“。第二種是在原始交易時候的匯率，這種匯率常被稱之為“歷史匯率”或“臨時匯率”。這些年來，這兩種匯率的各種不同的結(jié)合已被應(yīng)用到不同類型的資產(chǎn)和負債中，但近10年間，一些公司已傾向于使用被稱為或是“收盤價格法”或是“臨時價格法”的匯率。

一、收盤價格法

???? 支撐這種方法的主要原則是，母公司在其子公司有凈投資，而且子公司的全部資本凈值在匯率波動的過程中承擔風險。據(jù)估計，這種凈投資概念以子公司通常獨立地經(jīng)營業(yè)務(wù)的手段為基礎(chǔ)，它的日常業(yè)務(wù)經(jīng)營一般不依賴于持股公司的審報式貨幣。甚至，預計外國子公司可能全部或部分由當?shù)刎泿沤杩罟┙o資金。給定了這些設(shè)想，凈投資概念就認為母公司的投資可整個地按企業(yè)經(jīng)營的方式，而不按子公司單獨的資產(chǎn)和負債計算。

???? 凈投資概念采取的方法即子公司資產(chǎn)負債表中的全部項目，應(yīng)當按外匯的收盤價格外幣折算，并合并到持股公司的合并資產(chǎn)負債表里。這樣，從一個結(jié)帳日到下—個結(jié)帳日，由于匯率的變化，當子公司的資本凈值根據(jù)母公司的貨幣變更的時候，損益將在母公司產(chǎn)生。這些損益不引起現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，因為，這些損益是子公司的資本凈值外幣折算到合并資產(chǎn)負債表里的結(jié)果，在資產(chǎn)負債表里，這些損益作為資本項目來處理并報作是一項準備金周轉(zhuǎn)。

???? 由上所述可見，外匯差額損益的確導致現(xiàn)金流轉(zhuǎn)的地方，這些損益就是子公司的部分普通業(yè)務(wù)往來，并把它記錄在損益帳戶里。這種方法估計外國子公司經(jīng)營結(jié)果的最好象征是在其當?shù)刎泿咆攧?wù)報表里所表明的凈利潤。外國附屬公司的這些當?shù)刎泿懦晒?，包括在于公司的報益計算書里，按照公司本年的平均匯率外幣折算。

二、臨時價格法

???? 和收盤價格法不同，臨時價格法以國外業(yè)務(wù)通常不通過起獨立或半獨立營業(yè)單位作用的外國附屬公司完成。相反，它的基礎(chǔ)設(shè)想是，外國附屬公司的事務(wù)和母公司結(jié)合得非常緊密，以致外國子公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營應(yīng)當被看作是母公司經(jīng)營的直接延伸。既然是這樣，表明子公司的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)會對母公司的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)有直接影響，母公司也會給子公司提供主要的財政來源。在此情況下，證明臨時價格法是非常合適的。

???? 根據(jù)該法區(qū)別資產(chǎn)負債表中校歷史成本記錄的資產(chǎn)及負債以及按現(xiàn)值記錄的那些項目。按歷史成本記錄的那些非貨幣資產(chǎn)可按歷史匯率或那些項目起先被記錄在帳戶里的時候所規(guī)定的匯率外幣折算。反之，和一些按現(xiàn)值過帳的資產(chǎn)合在一起的貨幣資產(chǎn)及負債，在結(jié)帳日可以按有效匯價外幣折算。兩個結(jié)帳日之間，在用來折算這些項目的匯價已改變的范圍內(nèi)，按現(xiàn)值過帳的這些項目的外匯差額將會上升。這樣，和收盤價格法不同，資產(chǎn)負債表巾只有某些項目將隨匯價的變化而變化。

???? 此外，在處理這些貨幣損益中也存在差異。而根據(jù)收盤價格法，這種外匯損益曾作為合并資產(chǎn)負債表里的準備金周轉(zhuǎn)來處理，臨時價格法采取的方法是由于子公司的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)和母公司的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)之間的密切關(guān)系，這種損益應(yīng)報作為本年度業(yè)務(wù)經(jīng)營的部分盈余或損失。這樣，根據(jù)臨時價格法，所有的貨幣損益都被直接引到包括子公司的損益計算書里。

三、兩種方法的比較

???? 由上所述，很明顯在外幣折算風險會計處理中用哪種方法的爭論，大概會被母公司和子公司之間的關(guān)系所持的觀點而曲解。就子公司作為半自主的機構(gòu)來說，可能贊成收盤價格法。相反，子公司真正是母公司的業(yè)務(wù)擴大的地方，或許更喜歡臨時價格法。除了母公司／子公司的關(guān)系之外，這兩種方法對于它們處理下述問題的效率來說，還可以進行比較。

四、風險的衡量

???? 與收盤價格法的投資凈額相比臨時價格法提供了少量的招致風險的資產(chǎn)凈額。這是因為臨時價格法按歷史成本將固定資產(chǎn)外幣折算，這樣就不把固定資產(chǎn)視為容易受到外匯風險的影響。這可以同認為所有資產(chǎn)可能受到風險影響的收盤價格法進行對比。當然，因為臨時價格法略去了按歷史成本過帳的固定資產(chǎn)，所以臨時價格法將時常感到存在著—個暴露資本凈值的負值。

五、籌資決策

???? 特別是使用臨時價格法的美國公司，為了履行美國財務(wù)會計標準FAS8，時常遇到所產(chǎn)生的報告收益方面的波動，使他們采取由會計準則所規(guī)定的籌資決策而不是經(jīng)濟準則所規(guī)定的籌資決策。例如，假定包括一個德國子公司的美國公司為了減少外匯風險，要由某種德國馬克定價的債務(wù)為其德國馬克定價的資產(chǎn)提供資金，是比較適當?shù)?。然而，根?jù)臨時價格法，德國子公司的固定資產(chǎn)會按歷史匯價外幣折算，而母公司的債務(wù)籌資會按現(xiàn)時匯價外幣折算。因此，美元兌換德國馬克的貶值會被報作盈利減少，因為此時債務(wù)償還起來代價更高了，并且已不由固定資產(chǎn)的升值所沖銷。這樣，一個恰當?shù)某鲎蕴灼诒Ｖ涤^點的籌資決策將會導致報告利潤額的減少。結(jié)果是某些公司為了避免這個會計處理問題，而不把他們包括外國借款在內(nèi)的外國資產(chǎn)套期保值。

???? 這又和如上所述的收盤價格法大不相同，收盤價格法不產(chǎn)生這樣的報告利潤額波動，并且使試圖真正把外匯風險套期保值的一些籌資決策得以實行。

六、比率分析

???? 因為收盤價格按相同的匯率對全部資產(chǎn)和負債重新估價，所以它有此優(yōu)越性，即外幣折算過程沒右改變于公司現(xiàn)行的資產(chǎn)負債比率。這又和臨時價格法形成對照、根據(jù)臨時價格法不同的資產(chǎn)按不同的匯率外幣折算，結(jié)果子公司現(xiàn)行的資產(chǎn)負債比率將不會超越母公司準確的外幣折算。

七、同審慎有矛盾

???? 關(guān)于收盤價格法的—個主要評論是它與審慎概念有矛盾，直到收益變成現(xiàn)款審慎概念才把收益認可。用收盤匯價對于公司的固定資產(chǎn)重新估價的收盤價格法在母公司的帳簿中明顯具有確認收益的作用，即使收益還未由資產(chǎn)銷售變成現(xiàn)款。臨時價格法通過按原來的歷史匯價估價這些資產(chǎn)，回避了這個問題。

???? 這樣看來似乎每種方法都有它的優(yōu)點和缺點。但是，如將在結(jié)論部分所看到的，贊成收盤價格法的均衡意見已經(jīng)流傳下來。